风控折扣背后逻辑揭秘-如何确保风险与收益的平衡

在金融领域，风控折扣是衡量风险与收益之间关系的重要工具，它不仅体现了金融机构对风险的控制能力，也直接关系到客户的资金安全和投资回报，本文将从风控折扣的定义、作用、计算方法以及影响因素等方面进行详细阐述。

风控折扣的定义

风控折扣，又称为风险调整收益率，是指金融机构在评估项目或客户风险时，对预期收益进行的一种下调，这种下调反映了风险与收益之间的不平衡，即风险越高，下调幅度越大，风控折扣是金融机构对风险承担的一种补偿,也是保障资金安全的重要手段。

风控折扣的作用

风险识别与防范

风控折扣可以帮助金融机构识别潜在风险，通过下调预期收益，促使金融机构对高风险项目或客户保持警惕,从而有效防范风险。

优化资源配置

风控折扣有助于金融机构合理配置资源，将有限的资金投入到低风险、高收益的项目中,提高整体盈利能力。

保护投资者利益

风控折扣有助于降低投资者在投资过程中的风险，保障投资者的资金安全,增强投资者对金融机构的信任。

风控折扣的计算方法

按风险等级计算

根据项目或客户的风险等级，设定相应的风险调整系数，然后乘以预期收益,即可得到风控折扣后的收益。

按历史损失计算

根据金融机构历史损失数据，设定一个风险调整系数，然后乘以预期收益,即可得到风控折扣后的收益。

按行业标准计算

参考同行业金融机构的风控折扣水平，结合自身业务特点，设定风控折扣系数，然后乘以预期收益,即可得到风控折扣后的收益。

风控折扣的影响因素

风险类型

不同类型的风险对风控折扣的影响程度不同，信用风险、市场风险、操作风险等,对风控折扣的影响各有侧重。

风险程度

风险程度越高，风控折扣的调整幅度越大，金融机构需要根据实际情况,合理评估风险程度。

行业特点

不同行业的特点对风控折扣的影响不同，金融行业、房地产行业等，由于行业风险较高,风控折扣的调整幅度较大。

经济环境

经济环境的变化会影响金融机构的风险承受能力,进而影响风控折扣的计算。

风控折扣的应用实例

某金融机构拟投资一家科技企业，经评估，该企业信用风险较高，根据风险调整系数，金融机构下调预期收益10%，即实施风控折扣，通过这种方式，金融机构既保障了资金安全,又为投资者提供了相对合理的收益。

风控折扣是金融机构在风险控制过程中的一项重要手段，通过对风险与收益的合理调整，风控折扣有助于金融机构降低风险，提高盈利能力，保障投资者利益，在未来的金融市场中,风控折扣将发挥越来越重要的作用。

中年人如何进行理财规划?

家庭基本情况和计划：1、丈夫岳先生，将于60岁正式退休；妻子王女士，将于55岁退休；孩子18岁，即将开始4年的大学时光；并有考研计划。 2、家庭日常消费每月2000元；3、小岳每年学习生活费元；4、岳先生、王女士均已办理社会养老保险和一般医疗保险；5、定期存款6万元。 A方案一、现有财务状况分析岳先生一家年收入为人民币6万元，扣除每月的日常消费及小岳的每年学习生活费，每年将有2.4万元的结余；同时，岳先生一家还拥有6万元的定期存款，市值40万元的房产以及市值约10万元的股票，其家庭财产净值在58.4万元左右。 资产净值为总资产-总债务=元。 二、存在的风险1、随著夫妻年龄增大，工资增长能力将持续下降；2、收入来源比较单一，抗风险能力较低；3、保险计划不足，存在未充分保险的风险；4、投资项目单一，收益较低且存在较高风险；5、一旦夫妻两人退休，将无法保持家庭现有生活水平。 三、理财计划目标：提高生活水准、规避风险、保障生活理财计划实施时间：10年该理财计划分为：退休计划、保险计划、证券投资计划和教育投资计划四部分。 1、退休计划由于岳先生、王女士已近退休年龄，建议岳先生将结余的部分家庭收入用于为自己购买足额的商业养老保险，这样就可以在退休后有一定的收入，以继续保持其现有的生活水平。 2、保险计划虽然岳先生、王女士已为自己购买了一般医疗保险，但是随著夫妻两人年龄的逐步增大，发生重大疾病的几率也将逐步增加，建议在岳先生、王女士为自己增加购买重大疾病类健康保险以及人身意外类保险的同时，增加为小孩购买伤残类及重大疾病类健康保险。 3、证券投资计划从岳先生一家资产负债情况中可以看出，岳先生的投资项目比较单一，且由于岳先生缺乏足够的证券操作技能，造成其股票投资账面损失近29％。 建议将现有的单一投资方法改变为稳健进取型投资策略，将现有投资项目进行重新的细分组合，将流动资产及投资资产根据投资收益与风险的大小，按照2：3：3：2的比例进行现金（含存款）、平衡型基金、股票型基金、股票的投资组合。 4、教育投资计划随著小孩学习的逐步深入，岳先生一家的流动性负债也将相应的增加，建议岳先生购买不动产来进行教育投资。 因为这种投资方式优点很明显：子女自己可以住，也可以出租。 目前投资房产升值潜力较大，而且通过租出房屋的一部分，可以产生租金收入。 由于不动产税率和抵押品税率较低，客户也可以减少税务支出。

财务风险的分析与防范

一、企业财务风险分析 1、企业财务风险的基本特征 :企业财务风险是指企业在整个财务活动过程中，由于各种不确定性所导致企业蒙受损失的机会和可能。 企业的财务风险贯穿于生产经营的整个过程中，可将其划分为：筹资风险、投资风险、资金回收风险和收益分配风险四个方面。 主要特征表现在：一是客观性。 即风险处处存在，时时存在。 也就是说，财务风险不以人的意志为转移，人们无法回避它，也无法消除它，只能通过各种技术手段来应对风险，进而避免风险。 二是全面性。 即财务风险存在于企业财务管理工作的各个环节，在资金筹集、资金运用、资金积累、分配等财务活动中均会产生财务风险。 三是不确定性。 即财务风险在一定条件下、一定时期内有可能发生,也有可能不发生。 四是收益与损失共存性。 即风险与收益成正比，风险越大收益越高，反之收益就越低。 2、从资产负债状况分析财务风险从资产负债分析，主要分为三种类型：一是流动资产的购置大部分由流动负债筹集，小部分由长期负债筹集；固定资产由长期自有资金和大部分长期负债筹集，也就是流动负债全部用来筹集流动资产，自有资本全部用来筹措固定资产，这是正常的资本结构型，财务风险很小；二是资产负债表中累计结余是红字，表明一部分自有资本被亏损侵蚀，从而总资本中自有资本比重下降，说明出现财务危机，必须引起警惕；三是亏损侵蚀了全部自有资本，而且还占据了负债一部分，这种情况属于资不抵债，属于高度风险，必须采取强制措施。 3、从企业收益状况分析财务风险.从企业收益分析，分为三个层次：一是经营收入扣除经营成本、管理费用、销售费用、销售税金及附加等经营费用后的经营收益。 二是在其一基础上扣除财务费用后为经常收益。 三是在经常收益基础上与营业外收支净额的合计，也就是期间收益。 对这三个层次的收益进行认真分析，就可以发现其中隐藏的财务风险。 这其中分三种情况：一是如果经营收益为盈利，而经常收益为亏损，说明企业的资本结构不合理，举债规模大，利息负担重，存在一定风险；二是如果经营收益、经常收益均为盈利，而期间收益为亏损，可能出现了灾害及出售资产损失等，若问题严重可能引发财务危机，必须十分警惕；三是如果从经营收益开始就已经亏损，说明企业财务危机已显现。 反之，如果三个层次收益均为盈利，则是正常经营状况。 二、企业财务风险的防范 在市场经济条件下，财务风险是客观存在的，要完全消除风险及其影响是不现实的。 所以，企业在确定财务风险控制目标时不能一味追求低风险甚至零风险，而应本着成本效益原则把财务风险控制在一个合理的、可接受的范围之内。 因此，要加强企业财务风险防范，如何防范企业财务风险，化解财务风险，以实现财务管理目标，是企业财务管理工作的重点。 现着重从以下几点来谈谈如何防范企业财务风险。 1、树立风险意识，建立有效的风险防范处理机制 具体方法主要有:一是坚持谨慎性原则,建立风险基金。 即在损失发生以前以预提方式建立用于防范风险损失的专项准备金。 如产品制造业可按一定规定和标准计提坏账准备金、商业流通企业计提商品削价准备金,用以弥补风险损失。 二是建立企业资金使用效益监督制度加强企业财务风险控制，应从以下几方面入手： （1）筹资风险控制 在市场经济条件下，筹资活动是一个企业生产经营活动的起点，管理措施失当会使筹集资金的使用效益具有很大的不确定性，由此产生筹资风险。 企业筹集资金渠道有两大类：一是所有者投资，如增资扩股，税后利润分配的再投资。 二是借入资金。 对于借入资金而言，企业在取得财务杠杆利益时，实行负债经营而借入资金，从而给企业带来丧失偿债能力的可能和收益不确定性。 筹资风险产生的具体原因有几方面：由于利率波动而导致企业筹资成本加大的风险，或筹集了高于平利息水平的资金，此外，还有资金组织和调度风险，经营风险，外汇风险。 因此，必须严格控制负债经营规模。 （2）投资风险控制 企业通过筹资活动取得资金后，进行投资的类型有三种：一是投资生产项目上，二是投资证券市场，三是投资商贸活动。 然而，投资项目并不都能产生预期收益，从而引起企业盈利能力和偿债能力降低的不确定性。 如出现投资项目不能按期投产，无法取得收益，或虽投产不能盈利，反而出现亏损，导致企业整体盈利能力和偿债能力下降，虽没有出现亏损，但盈利水平很低，利润率低于银行同期存款利率；或利润率虽高于银行存款利息率，但低于企业目前的资金利润率水平。 在进行投资风险决策时，其重要原则是既要敢于进行风险投资，以获取超额利润，又要克服盲目乐观和冒险主义，尽可能避免或降低投资风险。 在决策中要追求的是一种收益性、风险性、稳健性的最佳组合，或在收益和风险中间，让稳健性原则起一种平衡器的作用。

基金是一种什么样的金融产品？

基金有广义和狭义之分，从广义上说，基金是机构投资者的统称，包括信托投资基金、单位信托基金、公积金、保险基金、退休基金，各种基金会的基金。 在现有的证券市场上的基金，包括封闭式基金和开放式基金，具有收益性功能和增值潜能的特点。 从会计角度透析，基金是一个狭义的概念，意指具有特定目的和用途的资金。 因为政府和事业单位的出资者不要求投资回报和投资收回，但要求按法律规定或出资者的意愿把资金用在指定的用途上，而形成了基金。 我们现在说的基金通常指证券投资基金。 证券投资基金是一种间接的证券投资方式。 基金管理公司通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人（即具有资格的银行）托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，然后共担投资风险、分享收益。 根据不同标准，可以将证券投资基金划分为不同的种类：根据基金单位是否可增加或赎回，可分为开放式基金和封闭式基金。 开放式基金不上市交易，一般通过银行申购和赎回，基金规模不固定；封闭式基金有固定的存续期，期间基金规模固定，一般在证券交易场所上市交易，投资者通过二级市场买卖基金单位。 ·根据组织形态的不同，可分为公司型基金和契约型基金。 基金通过发行基金股份成立投资基金公司的形式设立，通常称为公司型基金；由基金管理人、基金托管人和投资人三方通过基金契约设立，通常称为契约型基金。 目前我国的证券投资基金均为契约型基金。 ·根据投资风险与收益的不同，可分为成长型、收入型和平衡型基金。 ·根据投资对象的不同，可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、期货基金等。 ·根据投资对象的不同，证券投资基金可分为：股票型基金、债券型基金、货币市场基金、混合型基金等。 60%以上的基金资产投资于股票的，为股票基金；80%以上的基金资产投资于债券的，为债券基金；仅投资于货币市场工具的，为货币市场基金；投资于股票、债券和货币市场工具，并且股票投资和债券投资的比例不符合债券、股票基金规定的，为混合基金。 从投资风险角度看，几种基金给投资人带来的风险是不同的。 其中股票基金风险最高，货币市场基金风险最小，债券基金的风险居中。 相同品种的投资基金由于投资风格和策略不同，风险也会有所区别。 例如股票型基金按风险程度又可分为：平衡型、稳健型、指数型、成长型、增长型。 当然，风险度越大，收益率相应也会越高；风险小，收益也相应要低一些。